Research

WHAT CONNECTIONS BETWEEN FINANCIAL AND NON-FINANCIAL ACCOUNTING?

We thought it was time to take a step back and look at how researchers, practitioners and standard-setting institutions approached the issue of the connection between the environmental, social and intangible and financial accounting since the 1970s. This questioning is of course not new, as evidenced by the extensive work done by Price Waterhouse USA in the 1990s (1991, 1992, 1993, 1994) and the many chapters devoted to the subject in books published by researchers Rob Gray (2001) and Stefan Schaltegger (1996, 2000), as well as by the Ordre des Experts Comptables (Accounting experts order) (1996). In July 2020, we are taking a new step forward, based on a 5-month study carried out by the Audencia research Chair team. Our research work consisted in forming a structured panorama of many initiatives. It does not necessarily have to be exhaustive, as it is a difficult task. However, we have structured a vision of the connections in order to enlighten all those who would like to address this "accounting" and "non-financial" question in practice, in the writing of standards, or in research. 

Short report in English

OUR PROJECTS

  • Multi-capital accounting models report (March 2021) 
  • Impact measurement report (Spring 2021) 
  • Organisations’ Performance respecting planet Boundaries & Social Foundations report (April 2021) 

Doctoral research

This research project is about highlighting levers and obstacles that companies face in integrating natural and human capital into general accounting. First, the connection between financial accounting and these non-financial capitals is studied. A research-intervention was also carried out to study the implementation of a multi-capital accounting model in SMEs. This was a 6-month experiment with 3 SMEs/SMEs testing the LIFTS Accounting Model of the "Integrated Multi-Capital Performance" Chair. These companies are : Yever (a Burmese consulting firm), Nepsen (a French group of eco-energeticians) and Bathô (a SSE and circular economy company from the Nantes region, transforming non-recyclable pleasure boats into accommodation). The objective is to understand how best to help and accompany companies in their transformation towards greater sustainability, while respecting planetary limits and social foundations. 

This research projet is about being able to measure the positive impacts of companies and ultimately develop an accounting model and a methodology allowing organizations to evaluate their positive contribution to the society and the environment.

This positive impact accounting methodology will be linked to the multi-capital methodology developed by the Chair and will be applied within the framework of an experiment at the company InVivo. 

Cette thèse cherche à mettre en lumière les leviers et les freins des entreprises à l’intégration en comptabilité générale des capitaux naturel et humain. Il s’agit tout d’abord d’étudier la connexion qui existe aujourd’hui entre la comptabilité financière et ces capitaux non financiers. Une recherche-intervention a également été réalisée pour étudier l’implémentation d’un modèle de comptabilité multi-capitaux au sein des PME/TPE. Il s’agissait d’une expérimentation de 6 mois avec 3 PME/TPE testant le modèle LIFTS de la Chaire « Performance Globale Multi-Capitaux ». Ces entreprises sont : Yever (un cabinet de conseil birman), Nepsen (un groupe français d’écoénergéticiens) et Bathô (une entreprise de l’ESS et de l’économie circulaire de la région Nantaise, transformant des bateaux de plaisance non-recyclables en des hébergements). L’objectif est de comprendre comment aider et accompagner au mieux les entreprises dans leur transformation vers plus de soutenabilité, dans le respect des limites planétaires et des fondations sociales. 

L’objectif de cette thèse est de pouvoir mesurer les impacts positifs des entreprises et in fine développer un modèle de comptabilité et une méthodologie permettant aux organisations d’évaluer leur contribution positive. 

Cette méthodologie de la comptabilité à impact positif sera en lien avec la méthodologie multi-capitaux développée par la chaire et sera appliquée dans le cadre d’une expérimentation chez l’entreprise InVivo. 

Après l’application d’une première version du modèle de comptabilité LIFTS auprès des PME, le sujet de thèse « La comptabilité multi-capitaux des grands groupes » consistera en la conception collaborative et l’application de ce modèle à travers les données des entreprises partenaires de la Chaire : Danone et L’Oréal. Cette expérimentation permettra de montrer qu’il est aussi possible de réaliser une comptabilité des capitaux naturel et social intégrée à la comptabilité financière des grands groupes. La notion de budget (à atteindre ou à ne pas dépasser) alloué aux différents capitaux permettra de représenter la performance finale des grands groupes, à l'aune des limites planétaires.

After testing the first version of the LIFTS Accounting Model with 3 SMEs, this research project deals with the collaborative design and application of this model using data from the Chair's partner companies: Danone and L'Oréal. This experiment will show that it is also possible to carry out natural and social capital accounting integrated with the financial accounting of global companies. The notion of budget (to be reached or not to be exceeded) allocated to the different capitals will make it possible to represent the global performance of these companies, within the planetary limits.

Études doctorales

Cette thèse cherche à mettre en lumière les leviers et les freins des entreprises à l’intégration en comptabilité générale des capitaux naturel et humain. Il s’agit tout d’abord d’étudier la connexion qui existe aujourd’hui entre la comptabilité financière et ces capitaux non financiers. Une recherche-intervention a également été réalisée pour étudier l’implémentation d’un modèle de comptabilité multi-capitaux au sein des PME/TPE. Il s’agissait d’une expérimentation de 6 mois avec 3 PME/TPE testant le modèle LIFTS de la Chaire « Performance Globale Multi-Capitaux ». Ces entreprises sont : Yever (un cabinet de conseil birman), Nepsen (un groupe français d’écoénergéticiens) et Bathô (une entreprise de l’ESS et de l’économie circulaire de la région Nantaise, transformant des bateaux de plaisance non-recyclables en des hébergements). L’objectif est de comprendre comment aider et accompagner au mieux les entreprises dans leur transformation vers plus de soutenabilité, dans le respect des limites planétaires et des fondations sociales. 

L’objectif de cette thèse est de pouvoir mesurer les impacts positifs des entreprises et in fine développer un modèle de comptabilité et une méthodologie permettant aux organisations d’évaluer leur contribution positive. 

Cette méthodologie de la comptabilité à impact positif sera en lien avec la méthodologie multi-capitaux développée par la chaire et sera appliquée dans le cadre d’une expérimentation chez l’entreprise InVivo. 

Après l’application d’une première version du modèle de comptabilité LIFTS auprès des PME, le sujet de thèse « La comptabilité multi-capitaux des grands groupes » consistera en la conception collaborative et l’application de ce modèle à travers les données des entreprises partenaires de la Chaire : Danone et L’Oréal. Cette expérimentation permettra de montrer qu’il est aussi possible de réaliser une comptabilité des capitaux naturel et social intégrée à la comptabilité financière des grands groupes. La notion de budget (à atteindre ou à ne pas dépasser) alloué aux différents capitaux permettra de représenter la performance finale des grands groupes, à l'aune des limites planétaires.